Si les SCPI permettent d’investir dans l’immobilier de manière accessible, en faisant sauter la limite du ticket d’entrée souvent élevé pour détenir un bien en direct, un autre atout de ce placement est sous-estimé : la possibilité d’investir aisément en dehors des frontières de l’Hexagone . Et en période de forte inflation en Europe, avec un marché de l’immobilier en pleine transformation, cette opportunité est à saisir.
Les SCPI Européennes ont les mêmes atouts que les SCPI classiques
Rendement élevé, simplicité d’accès et création de nouvelles opportunités, les atouts des SCPI Européennes sont très concrets et viennent compléter ceux déjà permis par les SCPI qui ont une stratégie d’investissement centrée sur la France.
Car comme avec une SCPI classique, une SCPI dont la patrimoine est majoritairement européen permet d’accéder à une diversification de son patrimoine à partir de quelques centaines d’euros seulement. Le ticket d’entrée dans certaines SCPI européennes n’est pas plus élevé que pour des SCPI françaises.
L’achat de parts de SCPI européenne est possible à crédit, en démembrement ou dans des contrats d’assurance-vie. Tout est semblable à des SCPI « classiques ». Mais alors, pourquoi se tourner vers cette solution et même avoir tendance à les privilégier en 2023 ?
Une diversification et une rentabilité accrues avec les SCPI Européennes
L’immobilier d’entreprise à l’étranger détenu par des SCPI séduit de plus en plus d’épargnants.
- Car en accédant à un autre marché que la France, on peut alors profiter d’une diversification renforcée avec une exposition à différents cycles économiques, décorrélés de l’activité hexagonale ;
- Investir sur un nouveau territoire au travers des SCPI, c’est accéder à une profondeur de marché plus importante, avec une société de gestion qui dispose d’opportunités d’investissement nouvelles ;
- En comparaison à la France, les baux sont généralement plus longs chez nos voisins européens. Cela permet une visibilité accrue sur les revenus ;
- Alors qu »en France, il existe des dispositifs de plafonnement des loyers et que la prise en compte de l’inflation est nulle, cela n’est pas le cas dans certains pays européens. L’indexation des loyers permet ainsi de capter des revenus plus importants et de compenser en partie la hausse des prix ;
- Enfin, s’exposer à des marchés étrangers permet de bénéficier d’une fiscalité plus clémente, notamment grâce aux dispositifs qui évitent la double imposition. De plus, les loyers de source étrangère sont entièrement exonérés de prélèvements sociaux.
Dans un marché des SCPI relativement atone sur le début de l’année 2023, avec un volume de transactions en recul, investir sur le marché européen permet de multiplier les opportunités. Mais attention, il faut avoir une approche complète, en faisant l’effort de s’intéresser à plusieurs typologies d’actifs et à leur évolution sur les différents marchés. Ce qui « price » en Allemagne ou est rentable en Espagne ne l’est peut probablement pas aux Pays-Bas ou en Irlande. Et inversement.
La tendance ? Certaines SCPI diversifiées qui réalisent des acquisitions en Europe s’intéressent de près aux Pays-Bas ou à l’Allemagne pour les bureaux. Il existe également de belles opportunités à réaliser en Espagne, dans plusieurs classes d’actifs, notamment la logistique.
Si vous avez déjà un portefeuille de SCPI composé majoritairement ou intégralement avec des parts de SCPI françaises, le moment est peut-être de vous ouvrir à l’Europe.
Les SCPI Européennes à suivre
Vers quelles SCPI européennes pouvez-vous vous tourner ? Tout dépend de la composition actuelle de votre portefeuille, de votre stratégie en matière d’horizon de placement et de fiscalité.
Parmi les SCPI européennes qui reviennent souvent sur le devant de la scène, nous pouvons citer la SCPI Log In gérée par Theoreim qui détient des actifs industriels en Europe. Son objectif de distribution se situe autour des 5 %. Son approche vise à investir des capitaux dans des locaux industriels, des espaces de stockage, des centres de recherche et des datacenters afin de soutenir les entreprises européennes dans leurs défis liés à la chaîne de production, en utilisant l’immobilier comme levier.
La SCPI Europimmo gérée par La Française mise elle sur des bureaux, des commerces ainsi que des résidences. Fondée en 2014, Europimmo est la première SCPI d’entreprise de la gamme européenne de La Française. L’Allemagne LE pays privilégié de cette SCPI qui se concentre principalement sur des investissements dans des immeubles de bureaux situés dans des marchés locatifs solides.
Enfin, N Cap Continent est également une SCPI intéressante avec une stratégie d’acquisitions diversifiées et tournées vers l’Allemagne, l’Espagne et le Royaume-Uni. À la fois disposée à acquérir des bureaux, des commerces des locaux d’activité, cette SCPI vise un taux de distribution annuel (non garanti) compris entre 4,5 % et 5 %.
