Acheter des SCPI en direct

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont des sociétés de gestion d’investissement immobilier, permettant d’investir dans la pierre sans avoir les contraintes de la gestion locative. L’achat de parts de SCPI en direct offre des avantages indéniables pour se constituer un patrimoine immobilier. Cet article vous guide dans la composition de votre portefeuille de SCPI et vous accompagne pour savoir comment acheter des parts.

Avantages de l’investissement en SCPI en direct

L’acquisition de parts de SCPI en direct offre une relative souplesse et des rendements importants, notamment pour des profils d’investisseurs aguerris.

Voici les avantages de l’investissement en SCPI :

• Diversification : Les SCPI permettent de diversifier son patrimoine immobilier tant sectoriellement que géographiquement.
• Accessibilité : Il n’est pas nécessaire de mobiliser des sommes importantes pour commencer à se constituer un patrimoine immobilier. Quelques centaines d’euros suffisent pour acheter des parts de SCPI.
• Liberté de choix : L’achat de parts de SCPI en direct permet de sélectionner soi-même les SCPI parmi un large éventail (plus de 200 sociétés) présentes sur le marché.
• Liquidité : L’investissement en SCPI peut être réalisé à crédit et les parts de SCPI peuvent être revendues en fonction de l’évolution du marché immobilier.
• Rendement : Les SCPI offrent des rendements intéressants pour les investisseurs, supérieurs à ceux d’un placement traditionnel en immobilier locatif.

Inconvénients de l’investissement en SCPI en direct

L’investissement en SCPI présente également des inconvénients qu’il est important de prendre en compte :

• Fiscalité : Les loyers perçus sont considérés comme des revenus fonciers et sont soumis à l’impôt sur le revenu (IR) selon la tranche marginale d’imposition (TMI) qui vous concerne. Les revenus sont aussi soumis aux prélèvements sociaux. Les parts de SCPI entrent également dans le patrimoine soumis à l’IFI.
• Liquidité limitée : La liquidité des parts de SCPI est limitée. La société de gestion n’est pas tenue de racheter les parts de l’investisseur. La revente peut donc être plus ou moins longue en fonction de l’évolution du marché immobilier.
• Durée de détention : L’investissement en SCPI doit se concevoir à long terme, sur une durée recommandée de 10 ans.
• Délai de jouissance : Les premiers rendements peuvent mettre du temps à arriver. Un délai de jouissance pouvant aller de 4 à 5 mois peut décaler la perception des premiers loyers.

Comment investir en SCPI en direct ?

Pour investir en SCPI en direct, vous pouvez acheter des parts auprès de la société de gestion ou d’un intermédiaire comme une banque, un courtier ou une plateforme en ligne. Cette méthode d’investissement offre une grande liberté de choix pour sélectionner les SCPI qui correspondent à votre objectif et à votre situation.

Choisir les SCPI en fonction de ses critères

La première étape consiste à choisir les SCPI en fonction de ses critères, tels que le secteur d’activité, la localisation géographique, le taux de rendement ou encore la capitalisation. Pour cela, il est recommandé de se faire accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine. Ce dernier peut aider à la composition de votre portefeuille, en prenant soin de vérifier la capitalisation de ces SCPI, leur taux d’occupation, leur rendement, etc.

Souscrire des parts en direct

Pour acquérir des parts de SCPI, la première possibilité qui s’offre à vous est de les acheter en direct, auprès de la société de gestion ou d’un intermédiaire (banque, courtier, plateforme en ligne…). Le bénéfice le plus concret de ce mode de souscription est celui de la liberté de choix : vous sélectionnez vous-même les SCPI parmi les 200 présentes sur le marché.

Cependant, il est important de prendre en compte que cette méthode d’investissement offre une liquidité limitée, la société de gestion n’étant pas tenue de racheter vos parts. Vous pouvez donc être amené à patienter plusieurs semaines avant de disposer de votre capital. De plus, la fiscalité est peu avantageuse, avec des revenus fonciers soumis à la tranche marginale d’impôt sur le revenu ainsi qu’aux prélèvements sociaux. Pour y échapper, vous pouvez investir en direct à crédit ou investir en direct avec le démembrement.

• Acheter des parts de SCPI à crédit en direct : pour réduire la pression fiscale, vous avez la possibilité d’acheter des parts de SCPI en direct et à crédit. Vous pourrez ainsi déduire les intérêts d’emprunt des revenus fonciers. Cette méthode d’investissement peut également être intéressante pour augmenter son pouvoir d’achat immobilier.
• Investir en démembrement temporaire : si vous ne recherchez pas à percevoir des loyers dans l’immédiat, mais plutôt à un horizon de 10 ou 15 ans, vous pouvez choisir une acquisition en démembrement temporaire. L’avantage est double : le prix d’acquisition est moins élevé et cet achat n’a aucun impact sur votre imposition tant que vous ne percevez pas de loyers.

Investir en SCPI en direct est une solution intéressante pour se constituer un patrimoine immobilier diversifié. Cependant, il est recommandé de consulter un conseiller en gestion de patrimoine pour évaluer les avantages et les risques de cette méthode d’investissement. Surtout, il faut connaître la pression fiscale qui va s’exercer ensuite sur vous, et l’imposition qui va concerner les dividendes perçus.

L’investissement direct n’est pas toujours la meilleure solution pour détenir des SCPI. Si vous disposez déjà d’un autre véhicule d’investissement comme une assurance vie une société civile immobilière (SCI), y loger des parts de SCPI peut vous aider à réduire votre imposition et à maximiser les rendements.