Les risques avec les SCPI fiscales

Les SCPI fiscales ont un objectif principal : vous aidez à bénéficier et dispositif de réduction d’impôt en investissant dans l’immobilier mais sans vous lancer directement. En clair, la SCP devient votre véhicule d’investissement et vous pouvez profiter de tous ces avantages en plus de la réduction fiscale. Mais attention, il existe certains risques avec les SCPI. Nous vous les présentons ici après avoir déjà passé en revue les avantages d’une SCPI de défiscalisation.

Les avantages des SCPI fiscales

Le principal avantage des SCPI fiscales concerne, vous l’avez deviné… la fiscalité ! Bien joué. P¨lus précisément, elles offrent la possibilité de bénéficier des mêmes réductions d’impôts que pour la défiscalisation directe avec l’immobilier.

Vous pouvez ainsi avoir le droit à une réduction d’impôt qui peut aller de 12 à 30 % du montant investi, selon la durée de l’engagement de location (6 à 15 ans) et le type de SCPI fiscale.

mais ce n’est pas tout. Si l’objectif principal d’une SCPI fiscale – ou SCPI de défiscalisation – est de vous aider à obtenir une réduction d’impôt, vous pouvez profiter de tous les avantages propres aux autres SCPI :

• La diversification : l’investissement en SCPI permet d’investir dans un patrimoine immobilier diversifié sans avoir à gérer les biens.
• L’accessibilité : l’investissement minimum est bien inférieur à celui de l’immobilier direct, ce qui rend les SCPI accessibles à un plus grand nombre d’investisseurs. Il est possible de se lancer avec 200 € seulement !
• La réduction des risques : l’investissement dans les SCPI permet de répartir les risques entre les différents investisseurs, car les fonds sont investis dans un vaste portefeuille de biens immobiliers plutôt que dans un seul bien, par plusieurs personnes.

les SCPI de défiscalisation, la meilleure solution ? Oui, il s’agit d’un véhicule d’investissement qui combine les avantages des SCPI avec la puissance de la défiscalisation, utile si vous avez une taxation de vos revenus élevée. Mais il existe toutefois des risques à ne pas négliger.

Les risques des SCPI de défiscalisation

Défiscaliser, c’est une option proposée par l’État aux personnes qui font un effort pour investir des sommes dans certains placements jugés à risque. La défiscalisation n’est pas un cadeau de l’administration. Il s’agit en réalité d’un geste financier qui est fait pour vous inciter à placer votre argent dans des domaines où l’État ne souhaite pas trop s’exposer. L’immobilier en fait partie et les SCPI fiscales en sont l’illustration. Mais attention aux risques inhérents à ce placement.

• Le faible rendement : Le rendement obtenu est généralement assez faible, oscillant entre 0,5 % et 3 % du prix de la part. Par opposition à une SCPI dont l’objectif est de servir un rendement élevé, une SCPI de défiscalisation vise elle à se positionner sur des biens éligibles au dispositif fiscaux proposé par l’État (Pinel, Malraux, etc.). la rentabilité directe n’est donc pas l’objectif, c’est bien l’utilisation des sommes cohérentes au regard des exigences des lois de défiscalisation qui prime.
• La durée d’engagement : les biens immobiliers achetés par la SCPI sont loués pour une durée allant de 6 à 15 ans, en fonction des exigences du dispositif auquel ils sont rattachés. pour bénéficier pleinement de la défiscalisation et de la réduction d’impôt dans le temps, vous devez conserver les parts sur une période longue. Il s’agit là d’un risque propre à toutes les SCPI, qu’il est souvent recommandé de conserver au moins 10 ans pour profiter pleinement du retour sur investissement.
• La liquidité réduite : La revente des parts peut être difficile, notamment dans le cas des SCPI fiscales, ce qui peut entraîner un manque de liquidité. Si la société de gestion n’est pas très active au moment où vous souhaitez revendre vos parts et que les acheteurs sont peu nombreux, vous pouvez avoir des difficultés à récupérer votre capital.
• La complexité liée à la défiscalisation : Les avantages fiscaux avec les SCPI peuvent être complexes et compliqués à appréhender.Ssurtout, ils peuvent ne pas être aussi avantageux pour certaines personnes, en fonction de leur situation fiscale. avant de se lancer, il faut donc comprendre si une SCPI est pertinente selon votre niveau de revenus, votre tranche marginale d’imposition (TMI) et l’évolution à attendre de votre patrimoine financier.

N’oubliez pas enfin, pour être complet sur les dangers des SCPI fiscales, que la valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse. Vous ne récupérerez peut-être pas le montant que vous avez investi. Il est toujours conseillé de demander l’avis d’un conseiller financier avant d’effectuer des investissements importants… notamment si vous voulez défiscaliser avec les SCPI !